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예·적금 금리는 낮고 투자는 불안하다면, 지금 IMA와 CMA 중 무엇을 선택할지가 당신의 수익을 크게 바꿀 수 있습니다. 특히 IMA 계좌는 2025년 말 출시 예정이라 초기 가입자가 더 유리할 가능성도 있어 시간을 지체할 여유가 없습니다.
자금을 어디에 두느냐에 따라 1년 뒤 당신의 수익은 수십만 원 이상 차이가 날 수 있습니다. 지금 선택하지 않으면 다시 계산해야 할지도 모릅니다.
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1. 왜 지금 IMA vs CMA 차이를 알아야 할까?
많은 사람들이 CMA는 이미 익숙한 금융상품이지만, IMA 계좌는 2025년 말 국내 첫 출시 예정이라는 점 때문에 “둘이 대체 뭐가 다른가?”라는 궁금증이 폭발적으로 늘고 있습니다. 두 상품은 모두 증권사가 운용하는 계좌라는 공통점이 있지만, 실제 성격은 완전히 다릅니다.
CMA는 입출금이 자유롭고 단기 자금 관리에 특화된 상품이라 파킹통장 역할을 합니다. 반면 IMA는 기업금융 중심으로 중장기 운용되며 만기 원금 지급 약정을 기반으로 한 투자형 계좌입니다. 더 중요한 것은 올해 IMA 출시로 인해 기존 CMA·예금·ETF 투자 전략을 완전히 다시 설계해야 한다는 점입니다. 향후 금융상품 트렌드 변화에 대비하려면 반드시 두 계좌를 명확히 구분해 이해할 필요가 있습니다.
- CMA = 단기 자금 관리 / 자유입출금
- IMA = 중장기 기업금융 투자 / 만기 원금 지급 약정
- 상품 구조가 완전히 다르므로 선택 기준도 달라야 함
2. IMA 계좌의 구조와 특징 정리
IMA(종합투자계좌)는 증권사가 고객 자금을 대신 운용하고, 만기 시 원금을 지급하기로 약정하는 통합형 계좌입니다. 투자금의 70% 이상을 기업금융(대출·회사채·인프라)에 투자하도록 설계되어 있고, 안정형·일반형·투자형으로 나뉘어 기대수익률이 4~8% 수준입니다.
또한 예금자보호는 아니지만, 증권사의 지급 약정이 존재한다는 점에서 기존 펀드·채권과 구별됩니다. 단, 반드시 만기까지 보유해야 원금 지급 약정이 적용되며, 중도해지 시 손실이 발생할 수 있습니다.
두 개 증권사(미래에셋증권, 한국투자증권)가 2025년 첫 운영사로 지정되었으며 12월부터 순차 출시될 예정입니다.
- 70% 이상 기업금융 투자
- 만기 원금 지급 약정(예금자보호 아님)
- 기대수익률 4~8% - 중도해지 시 손실 위험
3. CMA 계좌의 핵심 기능과 장점
CMA 계좌는 하루만 예치해도 이자가 붙는 자유입출금형 투자통장입니다. 증권사가 고객 자금을 MMF·RP 등 단기 금융상품에 투자하여 이자를 지급하며, 대표적인 ‘파킹통장’으로 활용됩니다. 특히 CMA는 유동성이 매우 높아, 체크카드·이체·자동이체 등 다양한 금융서비스와 연동할 수 있습니다.
단, 원금 보장은 없으며 시장금리 변동에 따라 수익률이 바뀝니다. CMA의 수익 구조는 단기금리 기반이므로 IMA처럼 4~8%와 같은 중수익을 기대하기는 어렵지만, 대신 언제든지 돈을 넣고 뺄 수 있는 편의성이 강력한 장점입니다.
- 하루만 넣어도 이자 발생
- 자유입출금 가능
- 파킹통장 용도
- 원금 보장은 없음
4. IMA vs CMA 비교표(유동성·수익·위험)
| 구분 | IMA 계좌 | CMA 계좌 |
|---|---|---|
| 운용 구조 | 기업금융 70% 이상 투자 / 증권사 지급 약정 | MMF, RP 등 단기 금융상품 투자 |
| 수익률 | 연 4~8% 목표 (유형별 상이) | 시장 단기금리 수준 |
| 원금 보장 | 만기 원금 지급 약정(예금자보호 아님) | 원금 비보장 |
| 유동성 | 만기형 / 중도해지 시 손실 가능 | 수시입출금 가능 |
| 세금 | 배당소득세 15.4% / 만기 일시 발생 | 이자소득세 15.4% |
- IMA = 중장기 / 원금지급 약정 / 기업금융 투자
- CMA = 단기 / 자유입출금 / 파킹통장
5. 어떤 사람에게 어떤 계좌가 더 유리할까?
IMA는 여유자금을 1년~7년 이상 장기 투자할 수 있고, 예적금보다 높은 수익을 기대하는 투자자에게 적합합니다. 반면 CMA는 단기 자금을 자주 입출금하며 안전하게 운용하고 싶은 사람에게 적합합니다.
특히 IMA는 중도해지가 불리하므로 비상금·생활비용은 CMA에 두고, 장기 여유자금만 IMA로 분리하는 방식이 효과적입니다.
- IMA → 중장기 여유자금 / 안정적 중수익
- CMA → 단기 활용 / 비상금·생활비 파킹
FINALLY! 이 글을 다 읽었다면 이제 IMA와 CMA 중 어떤 계좌가 당신의 자금 전략에 맞는지 명확해졌을 것입니다. 두 상품은 경쟁 관계가 아니라 “운용 목적이 다르기 때문에 함께 쓰면 좋은 상품”입니다.
2025년 IMA 계좌 출시로 금융환경이 바뀌는 만큼, 지금 전략을 제대로 세우는 것이 가장 중요합니다.
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